Notas de prensa y comunicados

Perú se ratifica como el activo libre de riesgo de la región y alcanza un nuevo récord histórico en un entorno financiero de alta volatilidad

Lima 16 de abril de 2020.- La República del Perú realizó hoy una exitosa emisión de bonos globales, marcando su retorno al mercado de capitales internacional con dos nuevas referencias en dólares a un plazo de 5 y 10 años, con vencimientos en el 2026 y 2031, respectivamente, por un monto total de US$ 3,000 millones, logrando las tasas históricas más bajas obtenidas por la República del Perú en medio de un contexto altamente volátil, escenario superado gracias a la sólida demanda de los inversionistas globales, que ha sido también un nuevo récord, la más grande observada históricamente en emisiones similares, y sobre todo sin tener que otorgar prima de concesión alguna.

La fuerte demanda para ambos instrumentos llegó a superar los US$ 25 000 millones, y estuvo conformada por la participación de más de 400 cuentas de inversionistas de alta calidad, lo que permitió reducir los niveles iniciales anunciados para la transacción desde T+275 bps y T+260 bps, hasta alcanzar los T+200 bps y T+212.5 bps para los 5 y 10 años, respectivamente.

Con ello se obtuvieron los menores niveles de prima por nueva emisión observados durante las últimas semanas por emisores soberanos en los mercados de capitales internacionales, -13 bps para el tramo a 5 años y 0 bps para el tramo a 10 años, obteniendo los siguientes resultados:

- Emitir US$ 1,000 millones en el nuevo Bono Global 2026, sobre una demanda inicial recibida de US$ 13,000 millones, es decir 12 veces el monto final colocado, a una tasa cupón de 2.39%.

- Emitir US$ 2,000 millones en el nuevo Bono Global 2031, sobre una demanda inicial recibida de US$ 12,000 millones, a una tasa cupón de 2.78%, lo cual representa una sobresuscripción de 6 veces el importe colocado.

Aproximadamente el 50% de la demanda provino de cuentas de inversionistas de Estados Unidos, el 30% de Europa y el 20% de Asia y Latinoamérica.

Es importante recalcar que, en las últimas semanas, las clasificadoras de riesgo internacional Fitch y Standard & Poor’s ratificaron la nota crediticia de Perú y su panorama económico, siendo la única economía en la región que ha mantenido su clasificación crediticia con perspectiva estable en un contexto de crisis internacional y revisiones a la baja en la región.

El éxito de la operación es aún más sobresaliente, ya que se realizó en un periodo en el que la crisis de salud generada por el COVID-19 ha impactado fuertemente las economías del mundo, lo cual demuestra la resiliencia de la economía peruana y la ratificación de Perú como el nuevo activo libre de riesgo de la región.

En este sentido, las óptimas condiciones alcanzadas en la operación de endeudamiento reflejan la confianza de los inversionistas globales en los fundamentos macroeconómicos de la economía peruana y en la estrategia económica y sanitaria que viene llevando a cabo el gobierno para afrontar los efectos de la pandemia del COVID-19 en nuestro país.

Finalmente, esta operación permite asegurar tácticamente las necesidades de financiamiento a un costo competitivo, así como continuar diversificando la base de inversionistas. Asimismo, esta operación es consistente con el manejo prudente de las finanzas públicas y forma parte de la estrategia de financiamiento adoptada por el Gobierno Peruano.

OFICINA DE COMUNICACIONES